La pregunta es, habrá Flexibilización Cuantitativa o no.

La pregunta es, habrá Flexibilización Cuantitativa o no: generalmente el dólar perdido frente a sus divisas tras el discurso del presidente de la Reserva Federal de Chicago, Charles Evans considerado como la destacada “paloma” insistió en limitar la política monetaria para reducir la tasa de desempleo. En su discurso, Evans dijo que la economía de Estados Unidos está dando “muy buenos rendimientos por el momento", citando mejoras en el mercado laboral, los gastos del consumidor y de vivienda, a pesar de las cifras sorprendieron al mercado, como lo señalo el Índice de Sorpresas económicas de Citigroup, que está en el los niveles negativos desde principios de febrero. Insistió en que la "el asunto clave" es ver el promedio del aumento de 200mil de las nóminas no agrícolas que fueron vistas de los en los últimos 6 meses "mantenido a lo largo de los próximos meses". Sin embargo, a pesar de comentarios pesimistas, acerca de la inflación es que a él le gustaría ver más hacia el objetivo de 2% de la Reserva Federal, Evans dijo que él piensa que este es el año donde "realmente cambiaran las cosas", como la economía de Estados Unidos ha mejorado "bastante".
El Reino Unido publica el índice de precios al productor y al consumidor de abril. Se prevé que el IPC llegue hasta un 0,5% intermensual en abril, una aceleración de 0,3% mensual en marzo, pero esto sería en realidad un descenso sobre una base interanual, hasta el 2,7% desde el 2,8%. El índice de precios de producción se prevé que llegue un poco a 0,4% mensual, frente al 0,3% intermensual en marzo. ¿Tiene esto importancia? El propio Banco de Inglaterra prevé que la inflación "alcance niveles más altos en los próximos meses.... impulsado por las presiones externas sobre los precios y los precios administrados y regulados. "Un baja inflación durante este mes sería adecuada, pero dudo que faciliten las situación actual cuando las expectativas de inflación son muy altas. Espere hasta que el señor Carney llega en julio de dicho cambio.
Las cifras del PPI de Alemania para abril son propensas a volver a estar en un punto crítico de las presiones deflacionarias vistas en la Eurozona, con la figura interanual pasando de un incremento del 0,4% en los precios de un 0,2% y los datos interanual pronosticando en mostrar un tercer mes consecutivo de deflación, un evento visto por última vez en el fondo de crisis financiera en el primer semestre del 2009. Por otra parte, el Sr. Carney, el gobernador del Banco de Canadá durante 10 días más, está previsto a dar un discurso hoy ante la Cámara de Comercio Metropolitana de Montreal con otro programado por la Reserva Federal de St. Louis, James Bullard, el presidente de "la política monetaria en una ambiente de bajo interés "en Frankfurt.
Finalmente Japón será el mayor centro de atención, donde es probable que el gran aumento de las exportaciones del mes de abril debiliten al yen, tras los cambios en la política monetaria del BoJ, es debido a la disminución del déficit ajustado en función del comercio de mercancías por un tercio. Estos indicadores serán publicados en pocas horas antes de que hayamos terminado con los dos días de la reunión de política monetaria del BoJ y el discurso de Kuroda, donde se espera que el estímulo se mantenga estable, a pesar del reciente aumento de la volatilidad en los mercados de bonos japoneses.
El Mercado
EUR/USD

• El par de divisas EUR / USD comenzó un rebote tras el Índice de la Actividad Nacional de seis meses de la Fed de Chicago de abril, donde el rebote continuo mientras Evans realizaba su discurso. La resistencia llegó a 1.2900, hoy viendo también un nivel de resistencia en 1.2905, mientras el fuerte nivel de resistencia Fibonacci continua acercándose a 1.2980. La tendencia de soporte está llegando en 1.2855, con un nivel de soporte más fuerte entre las zonas 1,2770-1,2795.

USD/JPY

•El par de divisas USD / JPY perdió ayer tras los comentarios del ministro de Economía japonés, A. Amari, donde afirmo que la debilidad del yen tendría un gran impacto en "la vida de las personas", con su movimiento a la baja provocando cruces en sus tendencias bajistas en el Estocástico y el RSI en los niveles de sobrecompra. Sin embargo, el par ganó durante la noche después que A. Amari corrigió su comentario el domingo, diciendo que él no va a decir si la gran fortaleza del yen "ha sido corregida, o en qué condiciones terminaría". La resistencia llegó a 102,70, con probabilidades de ver más niveles de resistencia acercándose a 103.30. El soporte probado de 101,95, con un gran nivel de soporte en 101,35.

GBP/USD

• El cable se recuperó de su nivel de 1.5170, su mínimo de mes y medio, tras el mayor incremento interanual en el índice de precios de viviendas en más de un año, con la libra extendiendo sus ganancias ya que el gobernador del Banco de Inglaterra, King afirmo una "modesta recuperación". Un fuerte nivel de resistencia alrededor de 1.5270, que ve un nivel de inversión y la media móvil (MA) de 50 días. El nivel importante de resistencia 1.5220, que es el nivel de ajuste del 50% de marzo- abril, ya está actuando como u nivel de soporte con un nivel de soporte más fuerte entre las zonas 1,5190 -,5200 y el nivel de soporte Fibonacci en 1,5130. La resistencia por encima de la media móvil (MA) de 50 días que probablemente llegue a un nivel de 1.5310.

Oro

• El oro en su tendencia alcista logro cambiar su imagen durante la mañana de ayer como los metales preciosos, especialmente el oro y la plata, tuvieron una sesión excepcional de 24 horas, con el oro recuperándose de su doble suelo en 1338 dólares, rompiendo entre las zonas de resistencia de 1370-1,385 dólares, aunque dos veces, logro conseguir un nivel de la resistencia en 1400 dólares. La incapacidad de romper por debajo de los mínimos y el soporte se encuentra en 1385 dólares, con un cruces estocásticos con divergencia alcista y el RSI en el borde de un cruce alcista, apuntan a una recuperación técnica inicialmente entre las zonas de 1423-1431 dólares deberíamos de romper la zona de 1400 dólares, probablemente con la fuerte presión de venta acercándose a 1,445 dólares.

WTI

• El petróleo WTI también fue uno de los principales ganadores de ayer, recuperándose de la tendencia de soporte de 95,50 dólares, llegando a un fuerte nivel de resistencia de 97,10 dólares anticipando que las reservas del crudo en Estados Unidos bajaran más mientras nos acercamos a su gran temporada. A continuación del rally podría encontrar un nivel de resistencia en 98,60 dólares, también tenemos un gran nivel de soporte alrededor de 94.50 dólares.

ÍNDICE DE DIVISAS-GANADORES Y PERDEDORES

Resumen del mercado

Nueva imagen de escotrading

Vamos a volver a escribir a nuestros socios, por fin hemos conseguido un buen grupo de seguidores en nuestro grupo privado de twitter y hemos decidido dar cursos gratuitos avanzados para que sea accesible a todo el mundo y finalmente puedan ser de nuestro grupo donde compartimos señales entre otras cosas.

Piramidar y Promediar en forex o cualquier otro mercado financiero

Piramidar. Se utiliza mucho esta palabra pero no sé si a veces se ha reflexionado lo suficiente sobre ello. Vamos pues a hacerlo de forma conjunta.
            1) Piramidar siempre a favor, nunca en contra (promediar).
            Creo que esto es bien sabido. Piramidar a favor supone añadir contratos, acciones, etc ... conforme el precio ha seguido a nuestro favor (siguiendo la tendencia que habíamos previsto), mientras que promediar en contra, usada por muchos (incluso justificado por algún "afamado" analista radiofónico. Es increíble) supone añadir contratos cuando la tendencia va en nuestra contra en el convencimiento de que el precio se girará y el precio medio que hemos obtenido mediante la promediación se ha acercado al valor actual.
            Supongamos que nuestra creencia es que la tendencia a partir de un punto será alcista. En las gráficas siguientes se representan ambos fenómenos:
            En la siguiente tabla tienen algunos resultados para ambos casos, A y B y para varios valores de N (primera compra), M (segunda compra) y L (tercera compra):
            Si se fijan, cuando el número de acciones (contratos, etc ...) que compramos es mayor al final, el precio medio se acerca al último valor (10 en el primer caso, 20 en el segundo) mientras que si el número de acciones compradas ha sido mayor al principio, el precio medio se queda cerca del primer valor (20 en el primer caso, 10 en el segundo).
            Aquí ya podemos sacar algunas conclusiones:
            - Nunca deberemos hacer lo que se sigue en el caso A. Fíjense que para hacer llegar el valor a cerca del último precio (10) ha sido necesario comprar nuevamente 10000 acciones, es decir, un 900% más que la primera compra. Calculen uds mismos las acciones que tendrían que comprar ahora de Terra para acercar la media a su valor si habían comprado por ejemplo 10000 cuando valían 100 €.
            - Pero vamos con el caso B que es el que me interesa, dando por supuesto que el caso A ya no es el que sigue el lector de esta página desde hace tiempo.
            2) Cierto es que cuando vamos añadiendo acciones o contratos cuando la acción va a nuestro favor sería lo óptimo. Pero fíjese en la gráfica siguiente y vamos ahora a hablar en forma de contratos de futuros. Supongamos un futuro (nos da igual la garantía exigida) cuyo retorno es de 10€ por punto a favor ( y -10€ por punto en contra):
            Vamos a suponer que al principio, en 7000 abrimos un contrato, y que cuando está en 7005 añadimos dos más.
            Fíjense que cuando el precio está en 7005 vamos ganando 5 x 10 = 50€.
            Si arriba añadimos un contrato y justo en ese momento se girase, por cada pipo bajado piensen que descontamos 20 € a nuestras ganancias, no 2, es decir, que en 1002.5 ya estaríamos a cero (no con 25 € como en principio podría alguien pensar).
            Si añadiésemos dos contratos y justo en ese momento se girase, por cada pipo bajado descontaríamos 30 € a nuestras ganancias. Es decir, bajando dos pipos ya estaríamos en pérdidas ( 50 € - 3x10€).
            Ya la representación gráfica de una pirámide les indica cómo se debería piramidar: el mayor número de contratos debe estar el la primera operación. Los que se añadan deben ser siempre un número inferior de contratos de cada vez respecto a la anterior. Como mucho, igualar contratos y aún de este caso me escaparía.
            Conforme añadimos contratos a favor vamos modificando el punto en el que nuestro beneficio se hace 0. Si el número de contratos que vamos añadiendo va en descenso mantenemos ese punto cerca del punto de apertura original, mientras que si aumentamos dicho número, el punto "0" lo estaremos acercando al precio de nuestra última entrada.
            3) Cabría aquí hablar de otro tipo de piramidación.
            Bien saben uds que cuantas más operaciones buenas seguidas llevemos, más aumenta la probabilidad de que nuestra siguiente operación resulte mala. Si la probabilidad de que la tercera operación sea buena una vez que hemos hecho dos buenas es "p1", la probabilidad de que la cuarta sea buena habiendo sido las tres anteriores buenas es "p2" donde p2 < p1. La probabilidad de fallo será por tanto (1-p2)>(1-p1).
            Eso ya por sentido común nos estaría indicando dentro de una operación que lo que deberemos hacer es disminuir el número de contratos según vamos piramidando.
            Pero existe otro tipo de piramidación y es la de aquellos que por el cuento de la lechera hacen los siguientes cálculos:
            - empezaré con 1 contrato, y sacándole 60€ por operación, con un par de operaciones son 120 €. Eso 20 veces al mes me da 2400€.
            - con esos 2400 € al siguiente mes ya podré abrir dos contratos, en cuyo caso sacaré 120 € por operación, que en un par de operaciones resulta en 240 € y al final de mes en 4800 €
            - luego ya podré abrir 3 contratos, etc ...
            Esa es otra forma de piramidación en el tiempo. Y vuelvo a incidir en lo mismo. Está claro que no vamos a empezar a operar con 10 contratos e ir bajándolos. Pero aunque sí en nuestra evolución lógica iremos añadiendo contratos con los que operamos lo que no debemos hacer es pegar saltos bruscos. Piensen que si en 100 operaciones han conseguido con un contrato 10000€, sólo necesitarán 50 operaciones operando con dos contratos para quedarse a cero si las cosas van al revés.
            Así pues, cuando tengan un mínimo porcentaje de aciertos y de beneficios constantes será cuando puedan plantearse trabajar con más contratos, pero sin saltos bruscos. Y no olvidando nunca su stop máximo de pérdidas por día. Si tuviesen una fuerte racha en contra deberían regresar a la operativa inmediatamente anterior bajando ese número de contratos.
            No se olviden que somos personas, y tremendamente inexpertas. No se equivoquen. No tenemos historia de bolsa como para haber vivido grandes ondas y aquí el que lleva 3 o 5 años ya se cree saberlo todo. Pues bien, como personas estamos sujetas a nuestra propia psicología común a todo el género humano de miedo y euforia. Si cogen sus operaciones y las grafican verán su propia evolución como traders. Sería muy interesante analizar esa gráfica que saldría. Para ser mínimamente analizable sería necesario una cierta constancia en la operativa (algo equivalente al volumen en los mercados organizados). Pero sería quizás una buena forma de saber cuándo trabajar con piramidación y cuándo no. Si están en una tendencia bajista correctiva deberían olvidarse de la piramidación.

Eur/usd gbp/usd operaciones y nuevo canal de youtube

La operación del viernes de la que hablabamos y nuestro video de youtube del viernes

Aquí dejamos el día de hoy para todos vosotros, muchas gracias por seguirnos, suscribirse a nuestro canal, pronto haremos vídeos resolviendo grandes preguntas de institucionales y retail trader.

Gbp/usd long o buy

Ya ha sido cerrada la mitad de la posición de la señal enviada a nuestros socios por skype. El sell de eru/usd también a sido cerrado. Hoy hemos ganado bastantes pip pero miramos en términos de rentabilidad y ratios de riesgo/beneficio. Hemos arriesgado un 0,5% y después de nuestro día de trading obtenemos un 1,2%. Mañana más y mejor, un saludo a todos nuestros seguidores.

BAC - Bank Of América compra a largo plazo o especulación a corto plazo

BAC a roto un nivel de resistencia bastante importante a la vez que tenemos buenos fundamentales y divideos para esta Compañía siendo un banco en el que W. Buffet compro aprox 7.000$ MM. Está a un buen precio por acción para una inversión a largo plazo y por otro lado esperamos un retroceso para abrir posiciones long en cfds o comprar acciones y ganar un 34% en mediano plazo. bueno esto es todo perdonar por descuidar el blog de escotrading pero hemos estado en otras cosas, vamos a volver a estar cada día con todos nuestros seguidores y volveremos a abrir la sala de skype para operar todos juntos :)

Cómo utilizar el Informe COT en Forex

¿Qué es el informe COT?

El informe COT es un informe semanal muy utilizado en forex que contiene información acerca de futuros, entre ellos, los de divisas. En él podemos observar la dirección y fuerza del mercado y nos puede servir como indicador de los precios. 

 

El informe COT (Commitments of Traders) se publica todos los viernes con 3 días de retraso, es decir, con información del martes, por la CFTC (Commodity Futures Trading Commission). El primer informe se publicó en 1962 y solo mostraba información de 13 futuros de productos agrícolas, una vez al mes. Con el tiempo, este informe se fue popularizando y actualmente se publica  todas las semanas con información sobre todo tipo de futuros como los agrícolas, de materias primas, de índices bursátiles o de divisas.

 

¿Por qué se utiliza el informe COT?

El mercado Forex, a principios de la década del 2000, sufrió un crecimiento  del volumen negociado  cercano al 50%, debido principalmente al desarrollo de las tecnologías de la comunicación. Esto aumentó considerablemente la cantidad de traders en el mercado.

 

Una gran parte de los traders que operan en forex utilizan el análisis técnico. Sin embargo hay un factor que no se puede tener en cuenta para realizar análisis técnico en forex, ese factor es el volumen y es uno de los inconvenientes del mercado forex. Esto se debe a que el mercado forex es un mercado descentralizado y por tanto no existe un único punto o lugar donde se puedan registrar todas las transacciones, y por ello el volumen negociado.

 

Para cuantificar el volumen negociado, muchos traders recurren al informe COT ya que muestra las posiciones abiertas en el mercado de divisas, tanto cortas como largas, en el mercado de futuros estadounidenses.

 

Cómo leer el informe COT

Para leer el informe adecuadamente, primero debemos de entender el significado de la información que contiene:

• Open interest o Interés abierto: Esta columna indica el número total de contratos de futuros abiertos e indica el volumen total.

• Non-commercial: Indica las posiciones abiertas por especuladores tales como grandes instituciones, fondos de cobertura o traders individuales que por su tamaño, tienen la obligación de informar al CFTC.

• Non-commercial spreading: Muestra el interés abierto por especuladores que poseen el mismo número de posiciones cortas y largas.

• Commercial: Son todas aquellas entidades dedicadas a la producción, elaboración o comercialización que utilizan los futuros de divisas para la cobertura de sus operaciones.

• Non-reportable positions: En esta columna se computan las posiciones abiertas por inversores no registrados en el informe CFTC y que no tienen la obligación de informar.

• Number of traders: Indica los traders que deben notifican sus posiciones a la CFTC.

 

Cómo interpretar el informe COT

Para interpretar el informe COT dejaremos de lado la información relativa a los Commercials. Los datos de los Non-commercials son los que hay que tener más en cuenta ya que muestran las posiciones de los traders en el mercado.

 

¿Qué hay que tener en cuenta en el informe COT?

1)Posiciones netas: Las posiciones netas son la diferencia entre posiciones largas y cortas, por tanto un cambio en el signo de las posiciones netas suele anticipar cambios en la tendencia, como así muestra el gráfico de abajo.

Es importante saber que en el mercado de futuros sobre divisas se utiliza el dólar como moneda base. Por ello hay que tener en cuenta si el dólar es la divisa base o no en el par que estemos analizando,así podremos interpretar correctamente el informe COT.

Por ejemplo: Si las posiciones netas pasan de ser negativas a positivas y la moneda base es el dólar estadounidense, por ejemplo en el Usd/Chf, el informe COT estará informando sobre la posible ocurrencia de una  tendencia bajista. En un par en el que el dólar no es la divisa base, por ejemplo el Eur/Usd, el cambio de negativo a positivo hubiera indicado tendencia alcista.

 

Utilizar los cambios en las posiciones netas es una estrategia que no funciona igual de bien con todas las divisas, ya que el signo de las posiciones netas raras veces cambia en las divisas con altos tipos de interés.

 

 

2)Valores extremos: Los valores extremos, ya sean mínimos o máximos, en las posiciones netas de los Non-commercials suelen ser indicativos de que el mercado se va a girar. En el cuadro de abajo se puede observar como después de niveles extremos en posiciones largas en el par Gbp/Usd el mercado se da la vuelta, ya que no habrán más traders dispuestos a tomar posiciones largas.

 

 

 

3)Cambios en el interés abierto: El interés abierto nos informa sobre la fuerza de la tendencia. Cuanto más crezca el interés abierto en una tendencia, más traders estarán entrando al mercado y más fuerza tendrá la tendencia. Si el interés abierto disminuye o deja de crecer en una tendencia podría estar indicando el final de la misma.

 

Manual de forex básico parte 2/2

Manual de forex básico parte 2

Manual de forex básico parte 1

Técnica de trading de las velas maestras

Primero que todo, antes de describir exactamente en que consiste esta técnica vamos a describir qué son las velas maestras. Estas son velas de grandes cuerpos y mechas (los palitos sobre o bajo el cuerpo de la vela) que marcan un nuevo máximo o un nuevo mínimo y cuya extensión o rango abarca a las siguients 4 o más velas. Para entender mejor el concepto de las velas maestras podemos observar el siguiente cuadro:

Normalmente si se observa la formación de una vela maestra se podrá determinar un rango entre el máximo y el mínimo de la vela principal el cual será más fuerte cuántas más velas queden dentro del rango. Por este motivo es de esperar que en caso de producirse la ruptura se produzca un movimiento bastante fuerte en la dirección en que se produce ese rompimiento. Por este motivo se recomienda aplicar esta técnica de trading en instrumentos que sean bastante volátiles para capturar un movimiento fuerte, ya que entre más volatilidad haya, es más probable que se pueda encontrar el patrón y que se lleguen a producir roturas. Por ejemplo, el creador de esta estratégia recomienda utilizar el par GBP/JPY con un gráfico de 1 hora.

Cuando se produce la rotura del rango delimitado dentro de la Vela Maestra, si se observa que el precio se devuelve, penetra dentro del rango nuevamente y rompe por el lado contrario lo más recomendable es cerrar inmediatamente la posición. Esto quiere decir que una vez que se llega a producir la primera rotura del rango y el operador abre una posición, pase lo que pase después, no se realizarán más operaciones con ese rango. Si la operación resulta y el precio se mueve en la dirección de la primera rotura bien y si hace lo contrario cerramos la posición y asumimos pérdidas.

Si observamos el siguiente gráfico podemos ver un claro ejemplo de Vela Maestra que marca un rango señalado por las líneas horizontales de color rojo. Dentro de ese rango se observan cinco barras interiores (Inside Bars) y una sexta barra bajista que rompe con fuerza el rango lo que ofrece una buena oportunidad para entrar al mercado.

Para esta operación, el stop loss se puede colocar dentro del rango en un punto como el que se muestra en la siguiente imagen (el stop loss es la línea de color amarillo):

Cuando se produce una Vela Maestra dentro de otra Vela Maestra no se recomienda operar como se haría normalmente con estas formaciones, salvo en aquellos casos en que los máximos y mínimos de ambas velas esten lo suficientemente alejados entre sí como para permitir una entrada, ya que de lo contrario lo más seguro es que el rango delimitado por la Vela Maestra de mayor tamaño contenga la rotura producida por la Vela Maestra menor. Sea como sea, realizar operaciones con Velas Maestras interiores puede ser bastante arriesgado, por lo cual lo más recomendable es analizar muy bien la situación antes de abrir una posición con base en una formación de este tipo.

Fortaleza de la señal generada por la vela maestra

Una señal producida por una vela maestra tendrá más fuerza si cumple con lo siguiente:

• Entre más veces haya rebotado el precio en los extremos del rango. Así, por ejemplo, entre más veces el preció haya tocado el máximo del rango y se haya devuelto, al momento en que se produzca el rompimiento al alza lo más probable es que se produzca un movimiento bastante fuerte en esa dirección.
• Si la Vela Maestra se ha formado en las cercanías de un importante nivel sicológico (.00, .25, .75 por ejemplo).
• Cuanto más tiempo haya estado el precio en el interior del rango. En este punto el autor de esta estrategia sugiere un filtro de 24 horas, periodo después del cual si no se ha producido la ruptura lo más recomendable es desechar el patrón.
• Por último, si el máximo o el mínimo de la Vela Maestra coincide con algún máximo o mínimo nuevo a nivel diario, semanal, mensual, anual o incluso histórico, casi con toda seguridad la ruptura del rango de la Vela Maestra será una excelente señal para entrar.

Con respecto a la toma de ganancias y a los Stop Loss, la regla general que plantea el creador de la estrategia es poner un stop de 50 pips y un objetivo de toma de ganancias de 50 pips, si bien ambos valores pueden ser ajustados conforme al instrumento considerado y a las condiciones del mercado. Además, podemos incrementar los niveles del stop loss y del objetivo entre más velas se acumulen en el rango. Por ejemplo, si se acumularn mas de 7 velas, podemos poner nuestro objetivo y nuestro stop a 60 pips, mientras que si se acumulan 10 o más, podemos subir nuestros niveles a 70 pips en ambos casos. Para entender a la perfección como aplicar esta estrategia pueden descargar gratuitamente el siguiente ebook (viene en inglés):

Método de velas maestras  

Aquí dejo también un link al foro de Alberto

http://www.x-trader.net/articulos/tecnicas-de-trading/velas-maestras.html