miércoles, 20 de marzo de 2013

Piramidar y Promediar en forex o cualquier otro mercado financiero

Posted by ESCO trading | 9:36 Categories:

Piramidar. Se utiliza mucho esta palabra pero no sé si a veces se ha reflexionado lo suficiente sobre ello. Vamos pues a hacerlo de forma conjunta.
            1) Piramidar siempre a favor, nunca en contra (promediar).
            Creo que esto es bien sabido. Piramidar a favor supone añadir contratos, acciones, etc ... conforme el precio ha seguido a nuestro favor (siguiendo la tendencia que habíamos previsto), mientras que promediar en contra, usada por muchos (incluso justificado por algún "afamado" analista radiofónico. Es increíble) supone añadir contratos cuando la tendencia va en nuestra contra en el convencimiento de que el precio se girará y el precio medio que hemos obtenido mediante la promediación se ha acercado al valor actual.

            Supongamos que nuestra creencia es que la tendencia a partir de un punto será alcista. En las gráficas siguientes se representan ambos fenómenos:
            En la siguiente tabla tienen algunos resultados para ambos casos, A y B y para varios valores de N (primera compra), M (segunda compra) y L (tercera compra):
            Si se fijan, cuando el número de acciones (contratos, etc ...) que compramos es mayor al final, el precio medio se acerca al último valor (10 en el primer caso, 20 en el segundo) mientras que si el número de acciones compradas ha sido mayor al principio, el precio medio se queda cerca del primer valor (20 en el primer caso, 10 en el segundo).
            Aquí ya podemos sacar algunas conclusiones:
            - Nunca deberemos hacer lo que se sigue en el caso A. Fíjense que para hacer llegar el valor a cerca del último precio (10) ha sido necesario comprar nuevamente 10000 acciones, es decir, un 900% más que la primera compra. Calculen uds mismos las acciones que tendrían que comprar ahora de Terra para acercar la media a su valor si habían comprado por ejemplo 10000 cuando valían 100 €.
            - Pero vamos con el caso B que es el que me interesa, dando por supuesto que el caso A ya no es el que sigue el lector de esta página desde hace tiempo.
            2) Cierto es que cuando vamos añadiendo acciones o contratos cuando la acción va a nuestro favor sería lo óptimo. Pero fíjese en la gráfica siguiente y vamos ahora a hablar en forma de contratos de futuros. Supongamos un futuro (nos da igual la garantía exigida) cuyo retorno es de 10€ por punto a favor ( y -10€ por punto en contra):
            Vamos a suponer que al principio, en 7000 abrimos un contrato, y que cuando está en 7005 añadimos dos más.
            Fíjense que cuando el precio está en 7005 vamos ganando 5 x 10 = 50€.
            Si arriba añadimos un contrato y justo en ese momento se girase, por cada pipo bajado piensen que descontamos 20 € a nuestras ganancias, no 2, es decir, que en 1002.5 ya estaríamos a cero (no con 25 € como en principio podría alguien pensar).
            Si añadiésemos dos contratos y justo en ese momento se girase, por cada pipo bajado descontaríamos 30 € a nuestras ganancias. Es decir, bajando dos pipos ya estaríamos en pérdidas ( 50 € - 3x10€).

            Ya la representación gráfica de una pirámide les indica cómo se debería piramidar: el mayor número de contratos debe estar el la primera operación. Los que se añadan deben ser siempre un número inferior de contratos de cada vez respecto a la anterior. Como mucho, igualar contratos y aún de este caso me escaparía.
            Conforme añadimos contratos a favor vamos modificando el punto en el que nuestro beneficio se hace 0. Si el número de contratos que vamos añadiendo va en descenso mantenemos ese punto cerca del punto de apertura original, mientras que si aumentamos dicho número, el punto "0" lo estaremos acercando al precio de nuestra última entrada.
            3) Cabría aquí hablar de otro tipo de piramidación.
            Bien saben uds que cuantas más operaciones buenas seguidas llevemos, más aumenta la probabilidad de que nuestra siguiente operación resulte mala. Si la probabilidad de que la tercera operación sea buena una vez que hemos hecho dos buenas es "p1", la probabilidad de que la cuarta sea buena habiendo sido las tres anteriores buenas es "p2" donde p2 < p1. La probabilidad de fallo será por tanto (1-p2)>(1-p1).
            Eso ya por sentido común nos estaría indicando dentro de una operación que lo que deberemos hacer es disminuir el número de contratos según vamos piramidando.
            Pero existe otro tipo de piramidación y es la de aquellos que por el cuento de la lechera hacen los siguientes cálculos:
            - empezaré con 1 contrato, y sacándole 60€ por operación, con un par de operaciones son 120 €. Eso 20 veces al mes me da 2400€.
            - con esos 2400 € al siguiente mes ya podré abrir dos contratos, en cuyo caso sacaré 120 € por operación, que en un par de operaciones resulta en 240 € y al final de mes en 4800 €
            - luego ya podré abrir 3 contratos, etc ...

            Esa es otra forma de piramidación en el tiempo. Y vuelvo a incidir en lo mismo. Está claro que no vamos a empezar a operar con 10 contratos e ir bajándolos. Pero aunque sí en nuestra evolución lógica iremos añadiendo contratos con los que operamos lo que no debemos hacer es pegar saltos bruscos. Piensen que si en 100 operaciones han conseguido con un contrato 10000€, sólo necesitarán 50 operaciones operando con dos contratos para quedarse a cero si las cosas van al revés.
            Así pues, cuando tengan un mínimo porcentaje de aciertos y de beneficios constantes será cuando puedan plantearse trabajar con más contratos, pero sin saltos bruscos. Y no olvidando nunca su stop máximo de pérdidas por día. Si tuviesen una fuerte racha en contra deberían regresar a la operativa inmediatamente anterior bajando ese número de contratos.
            No se olviden que somos personas, y tremendamente inexpertas. No se equivoquen. No tenemos historia de bolsa como para haber vivido grandes ondas y aquí el que lleva 3 o 5 años ya se cree saberlo todo. Pues bien, como personas estamos sujetas a nuestra propia psicología común a todo el género humano de miedo y euforia. Si cogen sus operaciones y las grafican verán su propia evolución como traders. Sería muy interesante analizar esa gráfica que saldría. Para ser mínimamente analizable sería necesario una cierta constancia en la operativa (algo equivalente al volumen en los mercados organizados). Pero sería quizás una buena forma de saber cuándo trabajar con piramidación y cuándo no. Si están en una tendencia bajista correctiva deberían olvidarse de la piramidación.

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